Содержание
Трудности принятия решений
Дата публикации: 08.11.2023
После того как мы справились с отсеиванием информации и верно оценили влияние случайности, возникает новая напасть – трудности принятия решений. Тут тоже есть свои модели поведения, которые могут помешать принятию выгодных вам решений.
Продолжаем наш небольшой сериал про когнитивные искажения, серия № 5.
Следующие модели поведения при принятии решений могут приводить вас к нежелательным результатам.
1. Следование за толпой
Под воздействием обществ мнения человек может выбрать решения, которые не принял бы без этого влияния.
В эксперименте Соломон Аш задавал вопрос с очевидным ответом, но под действием общественного мнения 75 % испытуемых соглашались с заведомо ошибочным вариантом, хотя бы один раз. Общая доля ошибочных ответов составила 37%.
Колоссальные 37% ошибок на вопросах с очевидным ответом. Думаю, что мнение большинства будет доминирующим по темам, где нет однозначно верных ответов.
Причем эффект большинства может быть не настоящим. Создать ощущение, что определенная точка зрения доминирует могут когнитивные искажения, отсеивающие информацию. Если мы любим читать про то, как банки всех обманывают и общаемся с членами этого кружка, то может показаться, что для всех это очевидные факты. А за счёт нарастающего повторения теория становится всё более убедительной.
Люди сильно зависят от мнения группы, в которой находятся. Даже если точка зрения противоречит здравому смыслу или убеждениям, это не значит, что мы сможем легко ей противостоять.
На фондовом рынке такое можно наблюдать постоянно. Как только начинается мода на что-либо: котировки растут, аналитики и СМИ только об этом и пишут, все соседи уже купили – нам тоже срочно нужно купить. А то, что там дорогая, убыточная, мелкая компания с непонятным бизнес-моделью – «вы не понимаете, она изменит весь мир!».
2. Синдром упущенной выгоды
FOMO (Fear of Missing Out) – это боязнь пропустить что-то важное или синдром упущенной выгоды.
Помимо растрачивания внимания на поиск «горячих» новостей и сожалений о пропуске хорошей сделки, главные минус FOMO на фондовом рынке – это эмоциональное принятие решений.
Например, попытки успеть «запрыгнуть в уходящий поезд». Страх упустить свою выгоду толкает совершать малопродуманные действия невзирая на расчеты.
Сюда же я бы отнес паралич выбора, когда слишком большой набор альтернатив вредит принятию решения, может привести к неспособности окончательно определиться и стрессу.
Компании на бирже могут работать в одном секторе и казаться почти близнецами, аналогами, конкурентами. Как выбрать из почти одинаковых, чтоб не прогадать? Выбрал, а вдруг не то?
3. Ловушка невозвратных затрат
Это поведенческий шаблон, при котором появление негативных последствий, не приводит к смене решения.
Если вы начали строить бассейн на даче, а потом узнали про существование надувных бассейнов, которые полностью удовлетворяют потребность и значительно дешевле бетонного. Большинство предпочтет доделать дорогой, но частично выполненный проект.
В инвестировании по этим причинам можно продолжать держать акции компании, когда в бизнесе уже беда, и продолжать усреднять позицию. Это комбинация желания избежать потерь и защита самооценки.
Бывает гораздо эффективнее признать ошибку, зафиксировать убыток и переложить средства в другую идею с лучшим соотношением риска и прибыли.
4. Эффект знакомства
Проявляется как тенденция выражать необоснованную симпатию только потому, что знакомы с объектом.
Угадайте, акции какой компании скорее всего купит новичок: Сбербанк или Фосагро, Tesla или Fortinet.
Эффект знакомства также выражается в преувеличении собственных знаний об известном нам объекте.
Оцените по семибалльной шкале, насколько хорошо вы понимаете, как работает Интернет. Запомните. А теперь попробуйте пошагово описать весь процесс работы от подключения к сети до вывода результата запроса так, чтобы понял тот, кто ни разу не пользовался интернетом.
Попробовали? Есть загвоздки? А теперь еще раз оцените уровень своих знаний от 1 до 7. Обычно уровень уверенности заметно падает. Нам кажется, что мы отлично разбираемся, раз мы хорошо умеем пользоваться «мировой паутиной».
5. Цена как мера ценности
Там, где мы не можем оценить отдельные характеристики – цена выступает как интегральный показатель качества. Это логично и часто работает.
При этом дорого / дешево – это относительные понятия. При анализе компаний можно сравнивать различные мультипликаторы, казалось бы, где тут можно ошибиться. А вот легко, если компания:
- Дешевле конкурентов – это остальные не замечают или мы чего-то не знаем (цена же учитывает все)?
- Дороже сектора – качество не может стоить дешево или тут пузырь?
- Дешевле своих исторических показателей – а с тех пор ничего не поменялось в компании и внешних условиях бизнеса?
Не существует полностью идентичных компаний. Даже если они занимаются одним и тем же. У них могут быть разные стратегии, управление, технологии, репутация и пр. Многие различия невозможно оцифровать или однозначно толковать.
Плохая идея принимать решения только по мультипликаторам.
6. Самосбывающееся пророчество
Самосбывающееся пророчество – изначально ложное утверждение, которое влияет на реальность таким образом, что в итоге оказывается верным.
Необоснованные заявления о проблемах банка может привести к панике вкладчиков. Если они начнут массово забирать свои средства – это может привести к банкротству банка.
Заявления о нехватке или скором подорожании гречки / сахара / видеокарт, может привести к повышенному спросу и реальной временной нехватке и дороговизне товара.
«Пророчество» меняет поведение клиентов, которое приводит к самоосуществлению прогноза.
7. Самоотменяющееся пророчество
Самоотменяющееся пророчество – верное предсказание, которое меняет поведение так, что позволяет предотвратить события.
Прогнозируется дефицит и рост цен на литий. Сейчас многие компании стараются наладить свое производство. В результате чего, повышенный спрос может пройти по гораздо более низким ценам.
Из-за изменения поведения прогноз не сбывается
Как следствие, это заставляет сомневаться в целесообразности проделанной работы, раз прогнозы не оправдываются.
Если при негативном прогнозе общество воспринимает предупреждение и предпринимает правильные действия, то может уйти к благоприятному исходу. Но самоотмена хорошего прогноза – очевидно плохо.
8. Заключение
- Эмоции негативно влияют на принятие решений, где требуется расчет. Нужно руководствоваться здравым смыслом и цифрами. Если чувства одолевают, то поможет простая советская… пауза. За пару дней вернется спокойствие, а при инвестировании что такое пара дней?
- Также можно попробовать представить, что даете совет другу. В таком случае большинство людей более взвешенно рассуждают.
- Проблемы выбора, личных заблуждений и трудности работы с прогнозами, на мой взгляд, лучше всего решаются на мозговом штурме или при обсуждении в экспертном сообществе. Подойдет даже общение с незаинтересованным человеком, который должен занять противоположную позицию, а вы убедить его. Главное, чтобы оппонент оказал достойное сопротивление, тогда это будет полезно для анализа.
На этом сериал про когнитивные искажения закончился. Надеюсь, что было интересно и полезно, лично мне понравилось. По этой теме у меня осталась неопубликованной одна небольшая заметка «Почему почти никого нельзя переубедить?» и, как-нибудь потом, я планирую сделать емкую выжимку из всего материала в виде шпаргалки, которую можно легко запомнить и использовать в нужный момент.
Всего доброго)
Подписывайтесь на канал Stodnes в телеграме и Вконтакте
Дата публикации: 08.11.2023
Поделиться материалом:
